Phân tích tài chính là gì? Financial analysis là áp dụng những cách như tính toán, đánh giá, phân tích những chỉ số của tài chính đến từ một doanh nghiệp trong thời gian nhất định nhằm hỗ trợ việc mang đến các ý định đầu tư, tài chính, những nhà kinh doanh hay thực hiện hoạt động phân tích tài chính của doanh nghiệp. Đây được xem là một công cụ không thể thiếu để xem xét một doanh nghiệp. Vậy cụ thể Financial Analysis là gì? Cùng Traderforex.me theo dõi ngay nhé!
Phân tích tài chính là gì? Những thông tin cơ bản về Financial Analysis
Phân tích tài chính với tên gọi tiếng Anh là Financial analysis được áp dụng những phép tính hình thành nên phân tích, số liệu. Nhận xét những kết quả đó về tài chính đối với một doanh nghiệp nhất định vào một giai đoạn xác định. Theo như những thông tin nhận được sau khi phân tích tài chính, nhà quản trị sẽ nắm được là doanh nghiệp có hiện nay vận hành như thế nào. Dựa vào đó phát hiện những điểm chưa tốt cũng như đưa ra phương pháp giải quyết giúp phát triển kinh doanh. Những trader cũng dựa vào kết quả trên nhằm quan sát và nắm được sức khỏe doanh nghiệp từ đó mang đến các phương án kinh doanh thích hợp trong thời gian dài.
Những yếu tố trong phân tích tài chính là gì?
Phân tích tài chính được xem là một công cụ đóng vai trò cần thiết nhằm đánh giá doanh nghiệp. Trong đó, chứa đựng không ít những chỉ số cũng như báo cáo. Vậy thì các nguyên tắc trong phân tích tài chính là gì và nó bao gồm những thông tin như thế nào? Cùng tìm hiểu thông qua kiến thức dưới đây:
Phân tích cấu trúc tài sản và vốn, quản lý và hệ thống dòng tiền ra, vào
Yếu tố này sẽ liên quan đến các thông tin về cấu trúc tiền đến từ doanh nghiệp là asset, capital,… Mặc dù vậy, đối với các doanh nghiệp đã vận hành ổn định và chủ động trong capital thì việc cân bằng tài chính không phải là điều mà các trader chú trọng nhất.
Phân tích kết quả dựa trên hoạt động kinh doanh
Đối với vấn đề kinh doanh thì gần như toàn bộ những doanh nghiệp đều muốn nhận được phần lợi nhuận lớn nhất có thể và thị trường được mở rộng. Do đó, xem xét lợi nhuận và thị phần cũng là xem xét được kết quả của hoạt động kinh doanh đến từ doanh nghiệp. Tuy nhiên, trong quá trình đánh giá mức độ vận hành thì cần có hướng nhìn tổng quát nhất. Bên ngoài hai nội dung quan trọng trên thì cũng cần chú ý đến những ảnh hưởng của hai hoạt động kinh doanh cũng như tài chính.
Phân tích rủi ro tiềm tàng
Tiếp theo là phân tích rủi ro tiềm tàng của doanh nghiệp. Tất cả những doanh nghiệp đang vận hành đều có thể xảy ra những rủi ro tài chính. Việc phân tích rủi ro cũng là nhận biết các chỉ số nhằm phát hiện rủi ro có thể xảy đến khi kinh doanh, dựa vào đây sẽ có những cách hạn chế, ngăn chặn cũng như giải quyết chúng.
Xác định mức độ tác động của doanh nghiệp
Cuối cùng là phân tích, nhận biết mức độ tác động của doanh nghiệp. Giá trị được hình thành trong thời gian dài doanh nghiệp đi lên bên cạnh đó đi kèm với các yếu tố nguồn lực của công ty và bên ngoài, độ nhận diện của doanh nghiệp trên thị trường,… Phân tích giá trị nhằm hỗ trợ những nhà quản trị xác định đúng giá trị của bản thân trên bản đồ thị trường. Nhờ vào đây, doanh nghiệp có thể đưa ra những chính sách phát triển năng lực hiệu quả, nâng cao giá trị giúp đặt biệt hơn đối với những nhà đầu tư.
Có bao nhiêu cách phân tích tài chính?
Sau khi đã tham khảo những nội dung về phân tích tài chính là gì, tiếp đến là có được những con số thống kê đó cũng là một cách để phân tích. Không ít những phương pháp tài chính hiện nay được áp dụng và có hiệu quả cao, một trong những phương pháp được đánh giá cao hiện nay là so sánh. Đây là một cách được áp dụng không ít đối với phân tích tài chính, so sánh đối với những thành tố của doanh nghiệp thể hiện nhiều điều như là:
- So sánh những số liệu ở các kỳ hỗ trợ doanh nghiệp nhận biết được những chuyển biến trong hiệu quả hoạt động kinh doanh đối với doanh nghiệp.
- So sánh kết quả kinh doanh đối với những kế hoạch đã được hoạch định ra trước, dựa vào đó để đánh giá tiến trình hoạt động cũng như đã hoàn thành đúng tiến độ hay không.
- So sánh số liệu doanh nghiệp với mức trung bình của ngành để xếp hạng được vị trí, giá trị của doanh nghiệp hiện nay.
Hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp được dùng với mục đích gì?
Sau khi đã giải đáp được thắc mắc về phân tích tài chính là gì, thì những câu hỏi khác được đặt ra là hoạt động doanh nghiệp được thực hiện với mục đích gì? Bên canh những nhà đầu tư cũng như nhà quản trị thì cũng có không ít những người chú ý đến quá trình hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp có thể kể đến là: bên hỗ trợ tín dụng, những cơ quan nhà nước có thẩm quyền, người tham gia lao động,…
Phân tích tài chính hỗ trợ những cá nhân và tổ chức những phương diện khác nhau về khả năng tài chính của doanh nghiệp. Do đó, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về những phương diện có được từ hoạt động phân tích tài chính.
Những bên cho vay tín dụng
Những bên cho vay tín dụng chú ý đến hàng đầu là khả năng thanh toán những khoản vay đối với các con nợ – hay chính là doanh nghiệp. Trong giai đoạn ngắn hạn hay dài hạn, nhận biết được mức độ thanh toán, bên cung cấp tín dụng áp dụng những chỉ số liên quan đến mức độ sinh lời, liquidity của doanh nghiệp,… để nhận biết sức khỏe của doanh nghiệp. Dựa vào đó, họ sẽ đánh giá nhằm mang đến những quyết định là doanh nghiệp vay vốn, thời gian cho vay và số tiền được vat là bao nhiêu.
Các quản trị doanh nghiệp
Nhà quản trị là người vận hành toàn bộ những hoạt động về tài chính đối với doanh nghiệp. Do đó, họ phải hiểu được thực trạng kinh doanh dựa vào đây có thể quản lý và canh chỉnh được những điều chưa hoàn thiện cũng như đưa ra những cách khắc phục trong thời gian dài giúp cho doanh nghiệp ngày càng đi lên.
Người lao động
Đây cũng là một trong những đối tác không thể thiếu đối với các doanh nghiệp. Do đó, họ cũng cần xem xét về những phương diện hoạt động kinh doanh, kế hoạch trong tương lai, lợi nhuận của doanh nghiệp và có hướng nhìn toàn diện nhất. Nhờ vào đây để xem xét quyết định là việc hay ý định tiếp tục làm trong thời gian sắp đến.
Đối với nhà đầu tư
Điều quan trọng nhất luôn được ưu tiên đối với những nhà đầu tư là lợi nhuận. Song song với đó, những rủi ro tiềm ẩn tác động đến chúng cũng là cho những nhà đầu tư cần chú ý đến. Trong nền kinh tế ngày càng đi lên như hiện tại, phân tích tài chính – Financial Analysis cũng là hỗ trợ những nhà đầu tư xem xét được doanh nghiệp đó có đủ tiềm năng để phát triển hay đối đầu với mức độ cạnh tranh cao đến từ thị trường hay không để xứng đáng với số tiền mà họ đã đầu tư cho doanh nghiệp.
Cơ quan nhà nước có thẩm quyền
Cơ quan Thuế chính là đơn vị chịu trách nhiệm kiểm toán kinh doanh. Dựa vào kết những gì nhận được từ việc kinh doanh đem đến toàn diện kiến thức hoạt động kinh doanh đối với doanh nghiệp, cũng từ đây cơ quan thuế sẽ xác định được là doanh nghiệp có đang thực hiện đúng nghĩa vụ đóng thuế của mình không.
Tóm lại, hành động phân tích kinh doanh có hiệu quả thì những điều nhận được về doanh nghiệp mới có tính chính xác cao. Để có thể thực hiện được điều trên, điều cần phải biết là tìm tòi và học hỏi những kiến thức liên quan đến tài chính – đầu tư. tiếp nhận những thông tin chính xác và mới mẻ trên thị trường để đưa ra những quyết định đúng đắn.
5 lý thuyết nổi bật đối với giới phân tích tài chính những nhà đầu tư nên tham khảo
Sau khi đã tìm hiểu về Financial analysis là gì, những nhà đầu tư thường có cái nhìn phức tạp cũng như không đoán được về sự thay đổi giá. Sau đây là 5 lý thuyết nổ bật của giới kinh doanh tài chính mà bạn cần phải biết, mang đến cái nhìn rõ nét về tính chất của thị trường cũng như phương pháp đón nhận hiệu quả đối với phân tích tài chính, nếu thực sự quan tâm về đầu tư thì nó rất cần thiết, theo dõi tiếp nhé!
Lý Thuyết Bước Đi Ngẫu Nhiên (Random Walk Theory)
Lý thuyết đầu tiên được nhắc đến trong 5 lý thuyết kinh điển của thế giới tài chính là bước đi ngẫu nhiên.
Theo random walk theory thì thay đổi giá chứng khoán là ngẫu nhiên và đây là điều không thể dựa báo trước. Theo đó, những trader buộc phải chấp nhận là tồn tại phân tích nào có thể đánh bại thị trường nhiều lần. Cùng với đó, hành động mua và sở hữu một quỹ hoặc chỉ số được coi là chiến thuật hữu hiệu nhất, ngăn chặn rủi ro và mang đến nguồn lợi lớn nhất.
Theo “lý thuyết bước đi ngẫu nhiên”, Malkiel xác nhận là sự thay đổi giá hoàn toàn không thể dự báo được, những trader không thể đánh bại thị trường liên tiếp nhiều lần. Hành động sử dụng phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật nhằm nhận biết thời điểm thị trường là điều không cần thiết, hao tổn nhiều thời cũng như không mang đến hiệu quả cao. Những trader sẽ hiệu quả hơn khi mua và sở hữu một quỹ chỉ số. Hai yếu tố quan trọng trong lý thuyết này là:
- Lý thuyết bước đi ngẫu nhiên đặt niềm tin và việc đánh bại thị trường không thể diễn ra nếu những tác động rủi ro cũng như khả năng đi lên hay tuốt giá trong thời điểm sắp đến là điều ngang bằng nhau. Trader thuộc trường phái lý thuyết bước đi ngẫu nhiên đặt niềm tin vào thời điểm sắp đến, thị trường sẽ không diễn biến giống với những gì đã xảy ra nguyên nhân là thường tồn tại các rủi ro hơn nữa và cũng là, các rủi ro không thể lường trước được.
- Lý thuyết bước đi ngẫu nhiên cũng đánh giá việc phân tích kĩ thuật hoặc phân tích cơ bản sẽ khiến cho những trader hao tốn thời gian của bản thân. Nguyên nhân là những trader khi áp dụng phân tích kỹ thuật cho rằng trader chỉ thực hiện mua hay bán những mã mà xu hướng đã được tạo ra cũng như được phát triển tiếp đó cho đến 1 thời điểm nhất định.
Đồng nghĩa với nó, việc phân tích cơ bản vẫn có thể diễn ra không chính xác nguyên nhân đến từ việc thu thập những tin tức không chính xác hay hiểu chưa đúng về thông tin.
Lý thuyết bước đi không ngẫu nhiên (A Non-Random Walk Down Wall Street)
Lý thuyết bước đi không ngẫu nhiên đưa đến nhận định giá có thể tạo nên những mẫu hình có tác dụng và có giá trị hiện thực. Tuy nhiên chúng ta phải bỏ qua sự chủ quan thông qua phương pháp áp dụng máy tính hay bot.
Đây chính là 1 tiểu luận của Lo và MacKinlay mang đến những bằng chứng thực nghiệm có ý nghĩa như thông tin sẽ có giá trị được lấy từ giá (đồng nghĩa với giá thể hiện gần như toàn bộ thông tin). Những thông tin dưới đây được nêu ra từ bài luận:
“Phân tích kỹ thuật, còn được biết đến là phân tích đồ thị, đây là một góc đối với thực tiễn trading tài chính kéo dài trong hàng thập kỷ, tuy nhiên cách này có có được sự ủng hộ và cho phép đối với giới học thuật giống với những phương pháp phân tích cơ bản. Những trở ngại chính tác động lên nó trong đó có bản chất chủ quan đến từ phân tích kỹ thuật. Sự ra đời của các mô hình trong lịch sử đồ thị giá dựa trên chủ quan đến từ những nhà phân tích.”
Nói chung là, lý thuyết trên mang đến bằng chứng có căn cứ bao gồm thị trường không ngẫu nhiên cũng như những nhà trader có thể sử dụng máy tính nhằm giúp xác định những mô hình để trading (và lượt bỏ tính chủ quan).
Lý thuyết Dow
Giới thiệu
Đối với 5 lý thuyết kinh điển thuộc giới tài chính thì, lý thuyết Dow được đánh giá là thuộc hệ thống được ra đời sớm nhất và hỗ trợ những trader thành công trên thị trường bên cạnh đó là hạn chế những rủi ro. Mặc dù chúng mang lại nhiều tiền đề, nhưng căn bản vẫn là theo lối những trader nên thực hiện mua cổ phiếu của Dow Transports và Dow Industrials đánh dấu ở mức cao nhất vừa được ghi nhận và buy or sell trái phiếu kho bạc hình thành đáy mới.
Hành động thay đổi từ stock qua trái phiếu kho bạc giúp ngăn chặn không ít những khó khăn tại thị trường giá xuống cũng như đảm bảo nguồn vố là một phương pháp mang đến thành công cho trading.
Lý Thuyết Dow được xem là lý thuyết cần thiết nhất đối với lĩnh vực phân tích kỹ thuật của thị trường tài chính. Charles Dow là người phát triển nên chúng, ông chính là nhà sáng lập của tạp chí The Wall Street Journal và Dow Jones & Company, lý thuyết này đã tạo nên một trong các cơ sở không thể thiếu của phân tích kỹ thuật.
Quy tắc cơ bản của Lý thuyết Dow
Thị trường thể hiện toàn bộ những thông tin: Lý thuyết Dow giả định là thị trường chứng khoán thể hiện toàn bộ những thông tin đang có. Việc này thể thiệt toàn bộ những yếu tố tác động đến cổ phiếu cũng như thị trường nói chung, những yếu tố căn bản có thể kể đến như lợi nhuận đến từ doanh nghiệp hay các yếu tố kỹ thuật của đồ thị giá.
Thị trường thay đổi dựa vào xu hướng: Lý thuyết còn nói là thị trường thay đổi dựa vào những xu hướng trong thời gian dài, trong đó có xu hướng đi lên (uptrend), xu hướng đi xuống (downtrend) và những pha thay đổi (corrections) trung hạn đối với xu hướng chính.
Nhận biết chính xác xu hướng: Dow thể hiện rõ là nhằm đưa ra một xu hướng phải có sự liên kết của Dow Jones Industrial Average (DJIA) và Dow Jones Transportation Average (DJTA). Khi đó hai chỉ số này đi lên cùng nhau hay cùng giảm xuống, việc này thể hiện xu hướng đang xảy ra.
Thị trường mở rộng khi diễn biến dựa vào xu hướng: Dow đặt niềm tin vào việc thị trường đi lên thì sẽ mở rộng hai chỉ số nghĩa là DJIA cũng như DJTA cùng đi lên. Trái lại, trường hợp thị trường đi xuống thì cả hai chỉ số đó cùng đi xuống.
Thị trường điều chỉnh là phần tư nhiên đến từ quá trình: Dow đánh giá những pha thay đổi (corrections) tương tự với một phần tự nhiên thuộc quá trình phát triển của thị trường. Các thay đổi trên là phương pháp mà thị trường lượt bớt sự quá mua hay quá bán, hình thành điều kiện của sự tăng trưởng dài hạn trong thời gian sau này.
Phân phối Fat Tails
Khi người ta tính chiều cao 1000 người và tạo nên đồ thị phân phối, phân phối đó sẽ hình thành nên đường cong hình chuông cổ điển (được đại diện thông qua đường màu đen nét liền dưới đây). Chiều cao trung bình sẽ ở mức giữa và các chiều cao khác được chia thành 2 bên. Độ lệch chuẩn 1 của giá trị trung bình thể hiện thông qua 68.5% mẫu, độ lệch chuẩn mẫu 2 của trị trung bình thể hiện dựa vào 95.4%, phạm vi sai lệch của độ lệch chuẩn 3 là 99.7% và ngày càng xa giá trị trung bình thì phần trăm ngày càng giảm.
Lý thuyết trên không hề đơn giản nên sẽ được lý giải lại một phần nữa cho các nhà đầu tư có thể hiểu đơn giản gơn là: ví dụ chiều cao trung mình đối với nam giới tại nước ta là 1m6 thì nam giới có chiều cao từ 1m5 – 1m7 chiếu 68.5%, tiếp đó là nam giới có chiều cao trong khoảng 1m4 – 1m8 chiếm 95.4%,… chẳng hạn vậy là số lượng nam giới thấp hơn 1m4 cũng như 1m9 hay thấp hơn và cao hơn đối với phần trăm dân số thấp dần (đuôi của đường cong hình chuông).
Mặc dù vậy, trong quá trình nghiên cứu về mức phân phối lợi nhuận đối với một tài khoản trading có lời thì những nhà nghiên cứu phát hiện ra vùng đuôi lớn hơn (đường nét đứt tại hình trên). Đồng nghĩa với lịch sử trading của một nhà giao dịch nào đó đang có lời, số lượng lệnh lãi cao hay lỗ lớn thông thì rất nhỏ, tuy nhiên nó sẽ lớn hơn dựa vào mô hình phân phối hình chuông cổ điển.
Nó cũng đồng nghĩa với thị trường thường xuyên mang đến những cơ hội cũng lợi nhuận vượt trội, những nhà đầu tư nào có áp dụng được sự đột pháp trên thì khả năng chiến thắng là vô cùng lớn (cái đuôi chuông béo hơn).
Minh hoạ này là phân phối lợi nhuận của phù thuỷ P.Brandt. Các trader có thể quan sát và nhận ra rằng phần đuôi (vùng có lợi nhuận bất thường) trên mô hình phân phối có xu hướng hơi phình hơn, nó mang hình dạng không giống với phân phối hình chuông thông thường như trước đây.
Lý thuyết bằng chứng trực quan
Đối với những nhà đầu tư hay những người có quan tâm đến thị trường tài chính chứng khoán, ngoại hối trong khoảng thời gian đủ lâu đều có thể phát hiện được là xu hướng có thể tồn tại. Công bằng mà nói, tất cả những mã giao dịch không thể diễn ra thuộc xu hướng cũng như chúng không thể có được trong mãi mãi. Như đã từng nói, điều khó khăn là nhận biết được xu hướng và sử dụng nó hiệu quả. Do đó lý thuyết này thể hiện là chỉ dựa vào việc theo dõi một cách trực quan, trader có thể nhận biết xu hướng cũng như áp dụng thật hữu ích.
Lý thuyết bằng chứng trực quan (Visual Evidence Theory) được đánh là là một khái niệm không thể thiếu khi phân tích kỹ thuật đối với thị trường tài chính. Lý thuyết trên được để ý dựa trên hành động dùng những đồ thị và hình mẫu giá nhằm phát hiện xu hướng và hình này nên những chiến thuật trading.
Quy tắc cơ bản thuộc Lý thuyết bằng chứng Trực quan
Theo dõi biểu đồ: Lý thuyết này được giả định là thông tin thuộc thị trường được thể hiện rõ nét cà trực quan dựa trên những biểu đồ giá. Trader theo dõi biểu đồ trên và nhận biết được những hình mẫu giá cũng như xu hướng đối với thị trường.
Phát hiện được xu hướng: thông qua phương pháp theo dõi biểu đồ trader có thể phát hiện được phương hướng của thị trường, trong đó có xu hướng đang đi lên hay đi xuống và cả xu hướng bên.
Nhận biết điểm tham gia và thoát lệnh: Dựa trên những thông tin nhận biết những mẫu hình giá cũng như xu hướng đang vận hành của thị trường thì, các trader có thể nhận biết được những điểm tham gia và thoát lệnh khi trading. Việc này hỗ trợ họ có được phần lợi nhuận cao nhất và ngăn ngừa được rủi ro xảy ra.
Áp dụng công cụ kỹ thuật: lý thuyết bằng chứng trực quan cũng bao gồm hành động sử dụng những công cụ kỹ thuật là những chỉ báo cà đường đường trung bình để nhận biết chính xác xu hướng và điểm trading.
Sử dụng lý thuyết bằng chứng trực quan đối với trading
Trong quá trình trading, những nhà đầu tư áp dụng lý thuyết Bằng chứng trực quan nhằm đưa ra những nhận định đúng đắn về những điểm tham gia và thoát lệnh đối với từng trading. Nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao các đồ thị giá nhằm xác định những mẫu hình là đỉnh và đáy, cánh cụt, hình chữ nhật và tam giác, dựa vào đây để phát hiện những điểm mua và bán hiệu quả cũng như có khả năng sinh lời cao.
Bên cạnh đó, họ cũng áp dụng những công cụ kỹ thuật có thể kể đến như đường trung bình di động và những chỉ báo kỹ thuật là MACD (Moving Average Convergence Divergence) và RSI (Relative Strength Index) nhằm nhận biết xu hướng và xác nhận những điểm tham gia cũng như thoát lệnh.
Tổng kết về 5 lý thuyết phân tích tài chính
Khi sử dụng những lý thuyết này song song sẽ hỗ trợ những trader hiểu sâu hơn về thị trường cũng như hình thành cơ hội giao dịch và quản lý những rủi ro có thể xảy ra thật sự hữu hiệu. Thông qua phương pháp sử dụng kiến thức trên thật sự linh hoạt và dựa theo sự thay đổi của thị trường, những nhà đầu tư sẽ gặt hái những kết quả như mong đợi và chắc chắn đối với khoảng thời gian chinh phục thị trường tài chính của bản thân.
Bài viết này đã mang đến những thông tin về phân tích tài chính là gì cũng như 5 lý thuyết quan trọng đối với Financial analysis giúp bạn đọc có cái nhìn cụ thể hơn về thị trường. Chúng tôi hy vọng rằng những kiến thức này sẽ giúp bạn tham gia đầu tư được hiệu quả và có nhiều thành công hơn nữa.
Xem thêm:
Tại sao phải đa dạng hóa danh mục đầu tư?
Securities and Exchange Commission – SEC là gì?
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
