Lệnh OCO là gì? Cách áp dụng lệnh One-Cancels-The-Other

Lệnh OCO là gì? Trên thị trường đầu tư, việc sử dụng hiệu quả các lệnh giao dịch là yếu tố tiên quyết để các trader có thể tăng lợi nhuận hiệu quả và tránh việc gặp phải các rủi ro. Ngày nay, đây là lệnh giao dịch được sử dụng rộng rãi trên các sàn giao dịch, lệnh OCO (One-Cancels-the-Other). Dưới đây là thông tin tường tận lệnh OCO là gì, áp dụng lệnh OCD trên Binance như thế nào, mục đích của lệnh và các phần đáng lưu tâm khi sử dụng lệnh OCO trên các nền tảng giao dịch.

Tìm hiểu tổng quan về lệnh OCO

Lệnh OCO là gì?

Lệnh OCO (One Cancels the Other) là loại lệnh hỗ trợ nhà giao dịch đặt 2 lệnh trong cùng một thời điểm.

OCO order thực chất bao gồm lệnh Limit và lệnh Stop-limit. Nếu một trong hai lệnh bắt đầu khớp, đã khớp một phần hoặc toàn bộ, lệnh kia lập tức bị vô hiệu hóa. Như vậy, mang lại sự linh hoạt cho nhà giao dịch cũng như đảm bảo được sự an toàn lúc giao dịch. Nhà đầu tư có thể cùng lúc lựa chọn hai chiến lược tách biệt cho một cặp giao dịch. Lệnh OCO hay xuất hiện trên các thị trường có nhiều thay đổi như một cách giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư.

Trên các sàn giao dịch như Binance, OCO được yêu thích vì tính năng độc đáo của nó khi có cả lệnh giới hạn và lệnh dừng. Giúp các nhà giao dịch linh hoạt đặt cùng lúc cả lệnh mua và lệnh bán ở hai mức giá không đồng nhất với nhau. Khi một lệnh được thực hiện, lệnh khác sẽ lập tức bị hủy bỏ. Tính năng này góp phần cải thiện chiến lược giao dịch và tăng cường hiệu quả trong việc quản trị rủi ro cho nhà đầu tư.

Giả sử khi bạn đang có cho mình một khoảng Bitcoin nhất định và muốn bán ở mức giá mà bạn kỳ vọng hay khi giá giảm xuống dưới một mong đợi của bạn, việc sử dụng lệnh OCO có thể giúp bạn đặt cả hai lệnh đó cùng một thời điểm. Nếu giá BTC tăng và chạm đến mức kỳ vọng của bạn thì lệnh dừng sẽ bị hủy ngay lập tức. Nếu BTC giảm và chạm đến lệnh dừng bạn đặt ra thì lệnh còn lại bị hủy.

Lệnh giới hạn (Limit) là gì?

Lệnh giới hạn là lệnh mà nhà giao dịch đặt trên sàn giao dịch với một mức giá cố định (ngoài mong đợi) để bán hoặc mua tài sản.

Đây là thời điểm mà bạn không muốn đặt lệnh thị trường vì sẽ khiến bạn mất thời gian để mua và bán, hoặc bạn đã lựa chọn được điểm vào lệnh sau khi xem xét cả các khía cạnh về các phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.

>> Lệnh thị trường là gì? Lưu ý những điều gì khi sử dụng lệnh thị trường?

Limit order sẽ không được thực hiện tại thời điểm đó, miễn là giá vẫn chưa đạt đến điểm bạn chỉ định; phải đợi cho đến khi giá của loại tài sản đó đạt đến phạm vi mà bạn mong muốn.

Tuy nhiên lệnh giới hạn cũng có một số điểm hạn chế như sau:

• Rất khó để có thể tiếp cận việc mua hay bán trong thời điểm thị trường gặp nhiều biến động.
• Lệnh đặt sẽ không được quản lý rủi ro.
• Nếu giao dịch với khối lượng lớn hay các đồng tiền có thanh khoản thấp, lệnh giao dịch sẽ khó có khả năng được thực hiện.

>> Tìm hiểu thêm về 2 loại lệnh giới hạn trong thị trường – Buy Limit và Sell Limit

Lệnh dừng – giới hạn (Stop – limit) là gì?

Lệnh Stop-Limit là lệnh giới hạn sẽ chuyển thành lệnh thị trường khi đạt đến mức giá stop. Giá này còn được biết đến là giá Stop.

Lệnh stop limit là lệnh có hiệu lực như lệnh thị trường, với mức giá bằng hoặc tốt hơn giá stop. Khi chạm giá stop, lệnh limit sẽ hiển thị trên sổ order. Nếu chạm giá limit, lệnh giới hạn được tiến hành.

• Giá stop: Đây là mức giá mà khi chạm đến, sẽ kích hoạt ngay lệnh stop-limit ở mức giá limit hoặc cao hơn để mua hoặc bán.
• Giá limit: Lựa chọn mức giá mà lệnh stop-limit sẽ được khớp, nếu có thể, ở mức giá thị trường.

Tuy nhiên, giá stop và giá limit có thể được đặt giống nhau. Riêng đối với lệnh sell, giá stop phải được đặt cao hơn giá limit. Đối với lệnh buy, giá stop phải được đặt thấp hơn giá limit để giảm rủi ro không khớp lệnh.

Lệnh stop-limit giúp quản lý rủi ro cho các nhà đầu tư. Theo đó, nhà đầu tư có thể cắt lỗ khi giá giảm và cũng đạt được mục tiêu lợi nhuận đã đề ra.

Nhà đầu tư cũng có thể dùng lệnh Stop – limit để thực hiện lệnh mua khi phát hiện mức kháng cự của một loại tài sản bị phá vỡ.

Lệnh dừng giới hạn cũng có một số hạn chế:

• Giá dừng thường hay bị nhầm với giá giới hạn.
• Không bán ở mức giá kỳ vọng khi lệnh đang được đặt.

>> Tìm hiểu thêm về 2 loại lệnh dừng trong thị trường – Buy Stop và Sell Stop

Lý do nên áp dụng lệnh OCO trên Binance là gì?

Sau khi nắm được lệnh OCO là gì thì lệnh OCO được biết đến là một người bạn đồng hành vô cùng hữu ích cho các nhà đầu tư:

• Giao dịch ngắn hạn: OCO order rất phù hợp cho các nhà giao dịch với các khung thời gian ngắn hạn hoặc giao dịch trong ngày, họ có nhu cầu thực hiện lệnh ngay lập tức để khai thác các biến động giá trong thời gian ngắn.
• Kiểm soát vị thế: Các nhà giao dịch cũng sử dụng lệnh OCO để quản lý vị thế khi xác định giá mong đợi và giá dừng lỗ, do đó điều tiết được các vị thế của họ trên cơ sở dài hạn.
• Tối ưu thời gian: Lệnh OCO hỗ trợ các nhà đầu tư không cần phải liên tục quan sát thị trường để tự tay thay đổi các lệnh.

Điều tất yếu khác cần ghi nhớ là tâm thế khi giao dịch. Giúp mang lại các lợi ích quan trọng như vì đã đặt lệnh thì lệnh sẽ tự kích hoạt khi đáp ứng được các điều kiện, nên sẽ mang đến một tâm lý thoải mái, nhẹ nhõm hơn rất nhiều khi không cần phải thường xuyên quan sát và chú tâm vào các cơ hội trên thị trường hoặc điều chỉnh cách tiếp cận thị trường của mình.

Thời điểm nào thì áp dụng lệnh OCO mua và OCO bán?

Lệnh OCO mua

OCO order này cho phép cài đặt lệnh mua dựa trên các điều kiện nhất định nhằm mua một tài sản ở mức giá phù hợp hoặc đánh dấu mức tăng trưởng của nó sau một mức giá cụ thể.

Lệnh OCO được sử dụng khi nhà đầu tư muốn vào một vị thế bằng cách mua ở mức giá thấp hơn nhưng muốn vào vị thế mua dài hạn ngay cả khi tăng giá.

Ví dụ: BTC hiện ở mức 41K$, nhà đầu tư muốn “bắt đáy” ở mức 40K$, nhưng vẫn muốn sinh lời nếu BTC tăng trở lại và vượt mức 41K$.

Nhà đầu tư chọn mốc 42K$ là mức kháng cự của BTC. Nếu giá phá vỡ, việc BTC tăng vẫn sẽ được tiếp diễn. Do đó, nhà đầu tư có khả năng thực hiện lệnh mua OCO với lệnh sau:

• Price: 40K$
• Stop: 42K$
• Limit: 42,5K$

Điều này có thể hiểu là: Nhà đầu tư kỳ vọng có thể mua với giá 40K$. Nhưng khi giá không giảm xuống như kỳ vọng của bạn mà lại tăng đến mức 42K$, lệnh giới hạn sẽ được ghi nhận vào sổ lệnh mua và sẽ được kích hoạt ở mức giá 42,5K$.

Trong trường hợp giá của BTC không giảm xuống 40K$ hoặc không tăng lên 42.5K$, lệnh vẫn sẽ trong trạng thái mở.

Chú ý: Khi sử dụng lệnh OCO mua, mức giá nên được thiết lập như sau để đạt hiệu quả cao nhất: Giá < giá mới nhất trên thị trường < giá kích hoạt

Lệnh OCO bán

Lệnh bán OCO cho phép các nhà đầu tư đảm bảo an toàn cho lợi nhuận của mình và/hoặc giảm thiểu rủi ro về thua lỗ. Các nhà đầu tư có thể đồng thời đặt lệnh giới hạn bán cao hơn và lệnh dừng bán thấp hơn để lệnh OCO có thể bán.

Lệnh bán OCO được dùng đến khi bạn muốn đặt lệnh bán ở mức giá cao hơn giá thị trường nhưng cũng đặt cả lệnh bán giới hạn dừng để khóa khoản lợi nhuận phòng trường hợp giá giảm.

Ví dụ: BTC hiện đang ở mức 41K$. Bạn kỳ vọng “đóng đỉnh” BTC ở mức 50K$, đồng thời cũng muốn bảo toàn lợi nhuận khi giá giảm xuống vùng hỗ trợ 40K$.

Hãy tham khảo OCO bán với con số dưới đây:

• Price: 50,000 USD 
• Stop: 40,000 USD
• Limit: 39,500 USD

Điều này có nghĩa là: Bạn mong đợi sẽ bán được BTC ở mức 50K$. Khi giá không có dấu hiệu tăng lên 50K$ mà lại hạ xuống mức 40K$, thì lệnh giới hạn sẽ được ghi vào lệnh bán và thực hiện bán nếu đạt mức 39.5K$.

Lưu ý: Sử dụng lệnh bán OCO thì đây là cách đặt giá để lệnh tốt nhất: Giá > giá mới nhất chính xác trên trường > giá kích hoạt 

Minh hoạ thực tế về lệnh OCO trong giao dịch

Ví dụ giá BNB đang nằm ở mức 510 USDT và mức kháng cự gần nhất là 540 USDT. Và bạn đang có ý định mua BNB khi giá hạ ở mức 500 USDT hoặc vượt mức 540 USDT, khả năng áp dụng lệnh OCO (One-Cancels-the-Other) ở thời điểm này là phù hợp.

• Trước hết, bạn cần đặt lệnh giới hạn đầu tiên tại mức 500 USDT. Lệnh này chỉ kích hoạt và thực hiện nếu giá BNB đạt 500 USDT.
• Sau đó, đặt lệnh dừng giới hạn dừng ở mức giá 540 USDT. Lệnh này chỉ được thực hiện nếu giá BNB đạt 540 USDT.

Nhằm chắc chắn về việc chỉ một lệnh tiến hành duy nhất, lệnh dừng-giới hạn của bạn phải được đặt tại mức 550 USDT. Từ đó, có thể chắc chắn rằng chỉ một trong các điều kiện được đáp ứng, chỉ duy nhất một lệnh được kích hoạt.

Giao dịch sẽ được thực hiện tại thời điểm giá BNB đạt được mốc 500 USDT. Vì vậy, lệnh dừng giới hạn sẽ ngay lập tức bị hủy. Mặt khác, nếu BNB đạt mốc 540 USDT, nó sẽ thực hiện lệnh dừng giới hạn và ngược lại, lệnh giới hạn sẽ ngay lập tức bị hủy.

Cách dùng lệnh OCO trên các nền tảng giao dịch

Trước khi bắt đầu áp dụng lệnh OCO trên sàn giao dịch như Binance, bạn phải đảm bảo rằng đã đăng nhập tài khoản của mình trên nền tảng ấy. Tiếp theo, hãy vào mục ‘Giao dịch” và nhấp vào lệnh OCO. Bên dưới đây trader forex sẽ đưa ra một ví dụ với cặp giao dịch BTC/USDT để bạn có thể dễ dàng hình dung hơn về cách dùng lệnh OCO trên Binance.

Các chỉ số được thiết lập

​​Lệnh giới hạn:

• Giá (USDT): Mức giá cho lệnh giới hạn. Lệnh giới hạn sẽ xuất hiện trong sổ lệnh.

Lệnh dừng-giới hạn:

• Dừng (USDT): Giá của lệnh dừng-giới hạn mà bạn đặt lệnh sẽ được thực hiện.
• Giới hạn (USDT): Sau khi lệnh dừng-giới hạn được thực hiện, đây là mức giá thực tế cho lệnh giới hạn.
• Số lượng (USDT): Kích thước của đơn hàng mà bạn đặt (ví dụ: 5 BTC)
• Tổng: Giá trị tổng cộng của lệnh mà bạn đặt.

Minh họa chi tiết

Minh họa trong lệnh bán: Bạn mua 3 BTC với giá 22K USDT và bạn mong đợi giá tăng. Đối với tình huống này, hãy áp dụng tính năng OCO để đặt lệnh và chốt lời tại mốc 28K USDT và lệnh dừng giới hạn tại mốc 20K USDT. Lệnh có thể được thực hiện như sau:

Lệnh bán

Lệnh giới hạn:

• Giá: 28K USDT.

Lệnh dừng giới hạn:

• Stop: 20.1K USDT.
• Limit: 20K USDT.

Khi mọi kỳ vọng của bạn trở nên chính xác, giá BTC sẽ vượt quá 28K USDT — lệnh bán ngay lập tức được kích hoạt đồng thời lệnh dừng giới hạn cũng bị hủy.

Nếu dự đoán không chính xác, giá giảm xuống 20.1K, lệnh dừng giới hạn sẽ chỉ được thực hiện.

Minh họa trong lệnh mua: Khi bạn đặt lệnh mua ở mức 5 ETH cho 2K USDT và ETH đang mạnh kèm đà tăng rõ rệt (hiện tại là 2.2K USDT), giá có khả năng tăng lên đến 2.4K USDT và không thực hiện bất kỳ lệnh mua nào cho mức 2K USDT.

Lệnh mua

Lệnh giới hạn:

• Giá: 2K USDT.

Lệnh dừng giới hạn:

• Stop: 2.4K USDT.
• Limit: 2.3K USDT.

Mức kỳ vọng từ bạn là đúng và giá ETH đạt 2.5K USDT, thì lệnh mua sẽ ngay lập tức được kích hoạt và lệnh dừng giới hạn sẽ tự động hủy. Ngược lại giá ETH tăng vọt lên 2.4K USDT, thì lệnh dừng giới hạn sẽ thực hiện ngay.

Lưu ý:

• Lệnh mua: Giá (lệnh giới hạn) thấp hơn giá chính xác trên thị trường của tài sản này < giá kích hoạt dừng lỗ (lệnh dừng-giới hạn).
• Lệnh bán: Giá (lệnh giới hạn) cao hơn giá chính xác trên thị trường của tài sản này > giá kích hoạt dừng lỗ (lệnh dừng-giới hạn).

Và đôi khi, thị trường biến động mạnh (cấu trúc tăng hoặc giảm giá bị phá vỡ) hay khối lượng giao dịch thấp từ loại tài sản đó, lệnh giao dịch của bạn có khả năng không được kích hoạt.

Hướng dẫn rà soát lại các lệnh OCO sẵn có

Ngay khi đặt lệnh xong, hãy kiểm tra lại và hủy các lệnh sẵn có trong phần Lệnh đang chờ xử lý.

Bạn cũng nên xem lại các lệnh dừng-giới hạn đã kích hoạt hay đã bị hủy ở phần Lịch sử lệnh. 

Các điểm cần chú ý khi sử dụng lệnh OCO

Dù cho lệnh OCO mang đến rất nhiều ưu điểm, nhưng ngược lại, cũng có một số các lưu ý khi thực hiện lệnh trên sàn giao dịch uy tín như Binance:

• Đặc điểm của lệnh OCO: Bạn cần nắm vững các đặc điểm và cách dùng lệnh OCO hợp lý để kết hợp chúng vào chiến lược của mình sao cho tối ưu nhất.
• Đặt mức chốt lời và dừng lỗ phù hợp: Bạn cần đặt mức chốt lời và dừng lỗ sau khi đã xác định và phân tích kỹ thuật rõ ràng để hiểu được định hướng của thị trường nhằm sử dụng hiệu quả lệnh OCO này.
• Tránh việc phụ thuộc vào lệnh OCO: Lệnh OCO là một trong những công cụ bổ sung nhằm quản trị rủi ro và vị thế. Do đó, bạn nên hạn chế việc lạm dụng quá nhiều mà cần sử dụng thêm các phân tích kỹ thuật và tâm thế khi giao dịch để xác định được phương hướng đầu tư đúng đắn.
• Cần thường xuyên quan sát thị trường: bạn cần quan sát và cập nhật thị trường liên tục với mục đích xác định lệnh OCO vẫn đang hoạt động và mang đến nhưng lựa chọn sáng suốt trong trường hợp thị trường bắt đầu đổi hướng.
• Thanh khoản thị trường: Thanh khoản thị trường cao về cơ bản có nghĩa là giao dịch của bạn sẽ được kích hoạt ngay lập tức ở mức giá gần với giá thị trường. Ngược lại, thanh khoản thị trường thấp có nghĩa là giao dịch của bạn có thể không được kích hoạt cho đến khi giá thay đổi đáng kể. Hãy đưa ra các quyết định sáng suốt khi đặt lệnh OCO.
• Kiểm tra lại đầy đủ thông tin rồi mới đặt lệnh: Kiểm tra lại tất cả các thông số khi thiết lập lệnh OCO, sẽ có giá giới hạn, giá dừng và số liệu volume giao dịch, trước khi bạn đặt lệnh. Chỉ một lỗi vô hại cũng có thể gây ra những tổn thất lớn.

Giải đáp các thắc mắc về lệnh OCO

Có thể áp dụng lệnh OCO cho mọi các cặp giao dịch?

Hầu hết các cặp giao dịch đều có lệnh OCO khả dụng, nhưng việc kiểm tra lại sẽ bảo vệ mọi quyền lợi của bạn.

Hủy lệnh OCO có khả thi không?

Có, lệnh OCO rất linh hoạt, bạn có thể huỷ lệnh của mình bất cứ khi nào chỉ cần lệnh chưa được kích hoạt.

Sự khác nhau giữa OCO order và Stop-Limit order là gì? 

Lệnh này là sự kết hợp giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn. Nếu lệnh dừng thỏa được điều kiện và được đáp ứng, thì lệnh giới hạn sẽ được thực hiện.

Về cơ bản, đây là hai lệnh trong một lệnh, là lệnh giới hạn và lệnh dừng-giới hạn. Ngay khi một trong hai lệnh trong số này khớp hoàn toàn thì lệnh kia sẽ bị hủy ngay lập tức.

Như vậy, các bạn đã tìm hiểu lệnh OCO là gì và cách sử dụng lệnh OCO trên Binance như thế nào thông qua bài viết này. Có thể thấy One-Cancels-The-Other là một trong những lệnh giao dịch cực kỳ cần thiết nếu như muốn thành công dành cho các nhà giao dịch trên thị trường crypto. Hãy theo dõi trader forex để cập nhật thêm các tin tức, thông tin bổ ích về cách giao dịch hiệu quả trên thị trường tiềm năng này bạn nhé.