Điều chỉnh giá là gì? Thông thường khi thị trường xảy ra đợt điều chỉnh giá là do giá thị trường đang ở mức quá cao. Nhưng không phải lúc nào điều chỉnh giá cũng diễn ra khi thị trường đang đạt giá cao. Vậy khi nào là thời điểm thích hợp diễn ra các đợt điều chỉnh giá trên thị trường? Các chiến lược nào thích hợp để tận dụng cơ hội mà điều chỉnh giá mang lại? Hãy cùng tìm hiểu các thông tin xoay quanh về điều chỉnh giá thông qua nội dung bài viết dưới đây.
Điều chỉnh giá là gì?
Đây là sự suy giảm giá của tài sản hay thị trường về tài chính lớn hơn bằng 10% trên thị trường. Thời gian diễn ra điều chỉnh giá có thể kéo dài ở mọi khoảng thời gian, có thể là vài giờ hoặc vài tháng, thậm chí là lên đến vài năm.
Sự suy giảm được xem là “điều chỉnh giá” do mức độ giảm không quá lớn và thường là do thị trường forex đã có sự tăng trưởng đi quá xa khi so với xu hướng thị trường đã được thiết lập ban đầu. Ở thị trường crypto, việc điều chỉnh giá thường xuyên xảy ra hơn so với thị trường cổ phiếu truyền thống và thường sẽ diễn ra chỉ trong khoảng thời gian vài giờ bởi tính chất dễ dàng bay hơi.
Những đợt điều chỉnh giá thị trường thường sẽ đi kèm theo những đợt phục hồi. Tuy nhiên, nó có khả năng sẽ bị suy giảm mạnh hơn thì sẽ chuyển sang trạng thái thị trường giá xuống.
Điều chỉnh giá thị trường có gì khác biệt với thị trường giá xuống?
Thị trường giá xuống được định nghĩa là sự điều chỉnh về giá của thị trường có sự mạnh mẽ hơn, với tỷ giảm khoảng từ 20% trở lên. Bear Market là một cái tên lấy cảm hứng từ sự tấn công của loài gấu với con mồi, thông qua việc nó sử dụng móng chân để đè con mồi xuống. Kết quả cuối cùng là thị trường giá xuống có nghĩa là giá đi xuống đồng thời giảm xuống.
Sự khác biệt rõ ràng nhất giữa hai trạng thái này trên thị trường chính là độ sâu về tỷ lệ sụt giảm. Mức giá điều chỉnh của thị trường không quá cao chỉ khoảng 10%. Nhưng nếu giá cứ liên tiếp suy giảm chạm ngưỡng 20% thì nó không còn xem là điều chỉnh giá thông thường nữa mà thị trường đang rơi vào tình trạng giá xuống.
Các loại điều chỉnh giá trong thị trường hiện nay
Giá tài sản điều chỉnh
Giá tài sản điều chỉnh là mức giá tham chiếu được điều chỉnh giảm vào ngày giao dịch không hưởng quyền, nhằm phản ánh chính xác giá trị của tài sản sau khi doanh nghiệp chia cổ tức.
Nguyên nhân của sự điều chỉnh này xuất phát từ việc nếu giá cổ phiếu không thay đổi sau khi chia cổ tức, nhà đầu tư sẽ không muốn bán cổ phần trước ngày chốt quyền và có thể ồ ạt bán ra ngay sau khi nhận cổ tức. Điều này dẫn đến biến động cung cầu mạnh mẽ, khiến giá cả mất cân bằng. Do đó, việc điều chỉnh giá cổ phiếu tương ứng với tỷ lệ cổ tức giúp duy trì sự ổn định của thị trường.
Đợt điều chỉnh và nhịp điều chỉnh
Đợt điều chỉnh xảy ra khi thị trường hoặc một nhóm tài sản có sự sụt giảm mạnh trong thời gian ngắn. Hiện tượng này thường gây lo ngại nhưng cũng mang đến cơ hội cho những nhà đầu tư có chiến lược hợp lý.
Nhịp điều chỉnh là sự dao động nhỏ trong xu hướng giá, thường diễn ra sau một giai đoạn biến động mạnh. Đây là phản ứng tự nhiên của thị trường để tìm điểm cân bằng mới, giúp nhà đầu tư có cơ hội điều chỉnh danh mục trước khi xu hướng chính tiếp tục.
Thị trường điều chỉnh
Thị trường điều chỉnh xảy ra khi giá tài sản hoặc chỉ số chung giảm sau một giai đoạn tăng trưởng nóng. Nguyên nhân có thể do sự thay đổi trong cung cầu, dữ liệu kinh tế (như lãi suất, lạm phát), các yếu tố toàn cầu hay tâm lý thị trường.
Điều chỉnh thị trường có tác động 2 mặt:
- Tích cực: Giúp loại bỏ sự hưng phấn thái quá, tạo cơ hội tái định giá hợp lý hơn.
- Tiêu cực: Gây tâm lý bất ổn cho nhà đầu tư, có thể kéo theo suy thoái nếu mất kiểm soát.
Giá đóng cửa điều chỉnh
Giá đóng cửa điều chỉnh (Adjusted Closing Price) phản ánh giá trị thực tế của cổ phiếu sau khi tính đến các yếu tố như chia cổ tức, phát hành cổ phiếu mới hoặc các sự kiện doanh nghiệp khác. Đây là công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác hiệu suất dài hạn.
Điều chỉnh về vùng kháng cự
Vùng kháng cự là mức giá mà tại đó áp lực bán tăng cao, có thể khiến xu hướng tăng đảo chiều. Khi giá tiếp cận vùng kháng cự thì nhiều nhà đầu tư chốt lời, tạo áp lực bán mạnh dẫn đến điều chỉnh giá. Đây là hiện tượng phổ biến trong phân tích kỹ thuật.
Điều chỉnh giá kỹ thuật
Điều chỉnh giá kỹ thuật (Technical Correction) xảy ra khi giá cổ phiếu giảm từ 10% đến 20% sau một giai đoạn tăng quá nhanh hoặc giảm quá sâu. Đây là phản ứng tự nhiên của thị trường để hấp thụ lực cung cầu, giúp xu hướng chính duy trì ổn định hơn.
Các nhà đầu tư thường tận dụng điều chỉnh kỹ thuật để mua vào khi giá giảm hoặc chốt lời khi giá tăng quá nhanh nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro.
Trong một đợt diễn ra điều chỉnh giá thì thường xảy ra điều gì?
Kết quả dễ dàng nhìn thấy rõ nhất của mỗi đợt điều chỉnh giá là giá sẽ di chuyển xuống những mức thấp hơn. Có thể bởi nhiều lý do mà những nhà giao dịch cũng như nhà đầu tư nhận định mức giá thị trường ở thời điểm đó quá cao và không phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của họ.
Kết quả cuối cùng là những nhà đầu tư đó sẽ quyết định bán tất cả hay một phần nguồn vốn họ đang sở hữu để thu về lợi nhuận. Các nhà đầu tư vừa tham gia vào thị trường hay đang có ý định để mua sẽ suy nghĩ lại về mức đầu tư để mua được với mức giá hấp dẫn hơn.
Khi giá trên thị trường chung bắt đầu suy giảm sẽ thu hút và kéo thêm được nhiều nhà giao dịch quan tâm hơn, nhưng trước đó họ cảm nhận mức giá là quá cao. Hiện tại giá đã giảm thì họ được thúc đẩy tham gia đầu tư làm giá phục hồi về một đợt tăng giá khác.
Điều chỉnh giá sẽ gây ra điều gì?
Danh sách những nguyên nhân làm cho thị trường khởi động việc điều chỉnh giá tốn khá nhiều thời gian mà còn có nhiều tranh cãi xoay quanh nó. Không phải tất cả chuyên gia đều đồng ý đối với những lý do xảy ra điều chỉnh giá, đôi lúc lý do lại không đủ rõ ràng.
Ở nhiều tình huống, sự xuất hiện của những xúc tác xấu mới có thể làm cho những nhà đầu tư thực hiện việc bán ra. Chẳng hạn, tin đồn liên quan đến một cuộc chiến tranh có khả năng sẽ nổ ra hay tin tức về một đợt đại dịch xuất hiện có thể làm cho những nhà đầu tư lo lắng và hoảng sợ, vì vậy mà họ quyết định bán ra.
Chú ý đến chất xúc tác đa phần chỉ là một tin đồn. Trong thăng 3/2020, tin tức đại dịch COVID-19 nổ ra đã làm cho thị trường rớt thảm hại. Khi tác động có thể nhìn thấy, những nhà lãnh đạo trong nhóm chính trị đã thực hiện đóng cửa lại nền kinh tế để giảm khoảng cách với mọi người. Ở thời điểm đó, những thị trường đã có sự phục hồi, tuy những nền kinh tế mới đã bắt đầu đóng cửa. Khi xảy ra sự điều chỉnh giá bắt nguồn từ những tin đồn (tin tức về đại dịch đã kéo theo nhiều ẩn số khó đoán) trước khi thực hiện hành động (đối với những nền kinh tế đã đóng cửa).
Những chất xúc tác đặc biệt khác đối với sự điều chỉnh giá thị trường có thể liên quan đến bản chất, ví dụ như việc tăng trưởng kinh tế chậm chạp hay chính sách liên quan đến tiền tệ có sự thay đổi. Khi không có thêm nguồn tiền được chảy vào ví những nhà đầu tư sẽ bị hạn chế nguồn tiền để giao dịch.
Đôi lúc thị trường sẽ có sự điều chỉnh về nguyên nhân kỹ thuật, chẳng hạn như việc giá tăng kéo dài, những nhà giao dịch có thể yêu thích dự án nhưng không hài lòng với mức giá của thị trường ở hiện tại. Vì vậy họ giữ lại khoản tiền đầu tư của bản thân cũng như sự điều chỉnh từ thị trường sẽ bắt đầu.
Cuối cùng, sự cảm tính của thị trường có khả năng là một tín hiệu cho sự bắt đầu của việc điều chỉnh giá. Khi thị trường đang có một đột tăng giá trong một khoảng thời gian và liên tục tăng cao, đây được xác định là dấu hiệu cho thấy sự nhiệt tình quá mức, báo động những cá voi cũng như nhà đầu tư đầy kinh nghiệm có khởi đầu với lệnh bán.
Để có được một đợt tăng giá thì cũng cần một lượng người mua rất lớn. Việc điều chỉnh giá thị trường phải có người bán hoặc thiếu hụt người mua. Nếu giá cả cứ kéo dài thì người mua sẽ tránh né và động lực sẽ được hình thành ở bến bán, kéo theo sự điều chỉnh giá thị trường.
Thời gian điều chỉnh giá thị trường sẽ diễn ra trong bao lâu?
Thời gian diễn ra điều chỉnh giá có thể diễn ra ở mọi khung thời gian, có thể là vài phút, vài giờ hay vài tháng thậm chí là vài năm. Cuối cùng, điều mà nhà đầu tư nào cũng quan tâm chính là độ sâu đối với mức suy giảm chính là thời gian mà giá thực hiện điều chỉnh.
Vì những gì xảy ra điều chỉnh giá có mức độ tương đối nông, thời lượng của nó thường không quá dài. Không có gì khác lạ nếu thị trường trải qua sự biến động với tỷ lệ 10% trở lên ở khoảng một tuần (đôi lúc sẽ chỉ trong khoảng một ngày)
Khi thị trường có dấu hiệu suy giảm thì nó sẽ trở nên cách xa với mức cao của nó. Kết quả là một mức thấp đã được tạo thành cùng thị trường sẽ dần phục hồi. Nhà đầu tư sẽ không biết được chính xác thời điểm mà giá điều chỉnh kết thúc đến lúc giá có thể tạo một mức cao mới.
Nhưng những nhà phân tích về kỹ thuật nỗ lực tìm ra manh mối liên quan đến thời điểm mà điều chỉnh giá đi đến giai đoạn kết thúc cùng một đợt phục hồi nối tiếp đến mức cao mới. Những chuyên gia sẽ dùng những mô hình của biểu đồ, ví dụ như mô hình nêm và mô hình tam giác, linh động kết hợp cùng những mô hình của nến Nhật Bản, chẳng hạn bullish engulfing (nhấn chìm sự tăng trưởng) hay harami nhằm báo hiệu về sự khởi đầu tiềm năng ở một xu hướng mới.
Ưu và nhược điểm của điều chỉnh giá trên thị trường là gì?
Ưu điểm:
- Mang đến cơ hội mua vào các tài sản có giá trị với mức giá hấp dẫn hơn.
- Giúp hạ nhiệt thị trường khi đã tăng trưởng quá nóng, đưa giá cả về mức hợp lý và cân bằng hơn.
Nhược điểm:
- Dễ tạo tâm lý hoảng loạn, dẫn đến tình trạng bán tháo quá mức.
- Gây thiệt hại đáng kể cho các nhà giao dịch ngắn hạn và những ai sử dụng đòn bẩy tài chính cao.
- Nếu áp lực bán tiếp tục kéo dài, điều chỉnh giá có thể leo thang thành giai đoạn suy thoái sâu hơn.
Trong giai đoạn thị trường điều chỉnh giá thì nhà đầu tư nên làm gì?
Ở mức độ đơn giản nhất, điều chỉnh giá diễn ra vì những nhà đầu tư cùng thương nhân đem theo động cơ bán cao hơn so với mua. Tất cả các trạng thái suy giảm đều khởi nguồn như sự điều chỉnh. Nhưng hầu hết không ai biết (cho đến khi tình huống thức tế xảy ra) khi việc điều chỉnh giá thị trường chuyển sang một vấn đề gì đó nghiêm trọng hơn, ví dụ như thị trường xuống giá hay rớt giá.
Vì vậy, điểm quan trọng phải lưu ý là quản lý những giao dịch ngay khi điều chỉnh giá diễn ra và sau khi việc điều chỉnh bắt đầu. Bên dưới là 3 kế hoạch đầu tư nhà đầu tư có thể tham khảo để tích luỹ quan điểm và áp dụng vào những đợt điều chỉnh giá.
Chiến lược đầu tư thứ nhất: Loại trừ sự tiếp xúc
Đối với chiến lược đầu tiên này hướng tới mục tiêu chuẩn bị bước vào một đợt điều chỉnh giá. Khi nhà đầu tư nhìn thấy tín hiệu về đỉnh có sự phát triển ở thị trường chung, ví dụ như sự tạo thành các cây nến giảm giá hay chỉ báo về dao động giảm, cùng quan sát về mức độ giảm khi nhà đầu tư tiếp xúc lâu dài.
Phương thức đơn giản và dễ thực hiện nhất là bán toàn bộ những vị thế đang sở hữu.
Ví dụ: Một nhà đầu tư Bitcoin có thể nhìn ra sự phân kỳ về sự giảm giá đã xuất hiện ở những biểu đồ. Giá của Bitcoin để tiến tới mức cao hơn, trong khi chỉ báo RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) để hình thành nên mức cao thấp hơn.
Đây là biểu hiện cho thấy rằng thị trường có khả năng sẽ được điều chỉnh thấp hơn.
Khi một nhà giao dịch nhìn ra vấn đề này ở biểu đồ của bản thân, họ có quyền quyết định đóng lại vị thế mua Bitcoin của bản thân. Ngoài ra còn có một lựa chọn khác nữa là sẽ đóng lại một phần vị thế mà họ có nhằm giữ lại để tiếp tục đầu tư chờ cơ hội để Bitcoin tăng giá trở lại.
Chiến lược đầu tư thứ 2: Mua bắt đáy
Khi chiến lược đầu tiên đã trang bị cho nhà đầu tư tâm lý đối mặt với đợt điều chỉnh giá thị trường thì kế hoạch thứ hai được vạch ra để bạn có thể hành động ngay khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh giá.
Nếu thị trường khởi đầu điều chỉnh không cao hơn, những ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật sẽ dần bị phá vỡ. Tóm lại, những ngưỡng hỗ trợ trong dài hạn sẽ là một ý tưởng tốt hơn so với mức ngắn hạn. Vì vậy, nếu thị trường có điều chỉnh giá thì nên xác định những mức hỗ trợ trong dài hạn ở biểu đồ của bản thân đồng thời tận dụng nó như cơ hội để thu mua vào trong đợt điều chỉnh.
Khi Bitcoin tăng giá ở thời điểm cuối năm 2020 – đầu năm 2021, ở một vài khung thời gian sẽ có điều chỉnh giá xảy ra để kéo lại mức tăng đó xuống. Một nhà đầu tư có thể dùng những đường xu hướng trong dài hạn hay tương tự như tình huống của Bitcoin ở phía trên, dùng một đường trung bình động nhằm xác định ngưỡng hỗ trợ.
Như trên, có thể lấy đường trung bình động của hàm mũ (EMA) trong 50 kỳ đã được khai thác vào biểu đồ. Đường EMA sẽ tiến hành tính toán các dữ liệu giá thu thập được trong suốt 50 ngày (nhằm tính toán mức trung bình của giá). Nếu thị trường ở trên đường cao hơn thì đường EMA sẽ thể hiện là Bitcoin đang ở trạng thái nóng quá mức và nên xuất hiện một đợt chiều chỉnh giá thị trường. Khi Bitcoin trở lại với đường EMA ở 50 chu kỳ thì đồng nghĩa nó sẽ có giá trị hơn trước đó.
Vì vậy, một nhà giao dịch có thể xây dựng nên những vị thế mua mới ở một đường trung bình động có thời gian dài hơn, trong tình huống có đợt điều chỉnh giá đang được diễn ra.
Chiến lược đầu tư thứ 3: Bình quần mức giá để đầu tư
Kế hoạch đầu tư thứ 3 được đưa ra là bình quân của giá đầu tư, chiến lược này thích hợp cho các nhà đầu tư vừa bắt đầu học đọc biểu đồ. Đây là chiến lược sẽ hỗ trợ họ được đầu tư duy trì trong một thời gian dài đồng thời không bị đẩy khỏi những vị thế tốt.
Khi nhà đầu tư đang HODL tiền ở thị trường chung thì có thể sự biến động sẽ xuất hiện một cách bất ngờ mà không được báo trước đồng thời xóa toàn bộ lợi nhuận mà bạn đang thả nổi. Do đó sự xuất hiện của kế hoạch bình quân giá đầu tư (DCA) đã xuất hiện để làm giải pháp cho vấn đề này.
DCA có nghĩa là một phương thức dùng để chia nguồn tổng đầu tư mà bạn có, do nó sẽ khởi động với những mục nhập trên hệ thống một cách thường xuyên. Với DCA, trader có thể giảm thiểu sự tác động từ biến động giá vì đôi lúc trader sẽ phải mua vào với mức giá cao so với những thời điểm khác.
Ví dụ: Chẳng hạn một nhà giao dịch có $5.000 và họ có ý định đầu tư cho Bitcoin do nhận thấy BTC có nhiều tiềm năng tăng trưởng giá trong tương lai.
Trader muốn giải phóng đi nguồn đầu tư của bản thân, vì vậy mà trader quyết định tham gia đầu tư vào ngày đầu tiên với mức $1.000 trong suốt 5 tháng liên tiếp. Thông qua cách này thì trader sẽ mua được Bitcoin $1.000 cho mỗi tháng không quan tâm là giá bao nhiêu. Bên dưới là bảng trình bày ngắn gọn giao dịch của trader trong 5 tháng.
| Ngày tham gia đầu tư | Khoản Đầu Tư | Giá của Bitcoin | Bitcoin Đã được Mua |
| 01/04/2024 | $1.000 | $58.788 | 0,01701 |
| 01/05/2024 | $1.000 | $57.889 | 0,01727 |
| 01/06/2024 | $1,000 | $36,674 | 0,02726 |
| 01/07/2024 | $1.000 | $33.512 | 0,02984 |
| 01/08/2024 | $1.000 | $39.833 | 0,02510 |
| Tổng | $5.000 | Mức giá trung bình $42.925 | 0,11648 |
Hãy chú ý vào giá khi trader giao dịch và trung bình của trader sau khi kết thúc 5 tháng đầu tư là $42.925. Đây là một con số cao hơn một chút khi so với mức giá Bitcoin ở ngày 1/8/2024.
Trong 5 tháng tiến hành DCA ở trên thì đã có xảy ra một đợt thị trường giá xuống khá nghiêm trọng khi rớt giá 50% so với giá thực tế của Bitcoin. Một nhà đầu tư nếu đẩy hết toàn bộ $5.000 cho giao dịch thì có khả năng sẽ mất đi 50% số vốn bỏ ra. Nhà đầu tư DCA đã thiệt hại khoảng 10%. Trên đó là một tình huống điển hình cho phương thức DCA có thể làm giảm thiểu sự biến động về giá, hạn chế thiệt hại. Việc điều chỉnh sẽ dễ dàng hơn theo thời gian do trader có thể thu mua nhiều coin với mức giá rẻ hơn.
Nên làm gì khi giá trên thị trường liên tục suy giảm?
Việc rớt giá trong thị trường là một điều hết sức bình thường. Nếu sự suy giảm trên thị trường đang diễn ra một cách mạnh mẽ thì điều nhà đầu tư phải làm là giữ được sự bình tĩnh. Khi trader đã lên chiến lược giao dịch ở thời điểm trước đi vấn đề xảy ra thì hãy tiến hành theo đó. Chẳng hạn, khi chương trình đòi hỏi DCA và phải mua nhiều hơn với mức giá thấp hơn thì hãy duy trì việc thực hiện kế hoạch.
Trong trường hợp bạn không hề có bất cứ kế hoạch nào và nhận thấy bản thân sẽ lo lắng và mất bình tĩnh khi giá giảm thì hãy nhớ kỹ là bất kỳ đợt suy giảm nào cũng sẽ được hồi phục trở lại. Nhưng nó không đồng nghĩa là giá sẽ luôn được phục hồi. Nhưng rớt giá sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến tâm lý của nhà đầu tư, họ sẽ trở nên nhạy cảm, dẫn đến bán các loại tài sản đang sở hữu.
Một khi đã quyết định bán tháo ở thời điểm giá giảm, khi không còn ai muốn bán ra nữa thì giá sẽ bước vào giai đoạn phục hồi. Trong thời gian diễn ra sự phục hồi trên thì nhà đầu tư nên lên kế hoạch để chuẩn bị tâm lý đối mặt với đợt suy giảm giá kế tiếp.
Biến động điều chỉnh là một phần tất yếu trong chu kỳ của thị trường tài chính. Những đợt điều chỉnh này giúp giá quay về mức cân bằng so với trung bình dài hạn và tiếp tục hòa nhịp với xu hướng tăng trưởng chung.
Là một trader, bạn có thể nhận diện các tín hiệu cảnh báo sớm về khả năng điều chỉnh giá để chủ động bảo vệ danh mục đầu tư của mình. Nếu chưa có sự chuẩn bị, đừng vội hoảng loạn. Những cú giảm mạnh thường trở nên trầm trọng hơn do tâm lý hoang mang của các nhà giao dịch thiếu kế hoạch hoặc bị cuốn theo cảm xúc nhất thời. Hãy quan sát quá trình phục hồi để rút kinh nghiệm và trang bị tốt hơn cho những biến động sắp tới.
Hy vọng bài viết điều chỉnh giá là gì này đã đem đến cho bạn nhiều thông tin bổ ích. Đừng quên đón đọc thêm nhiều bài viết mới luôn được cập nhật liên tục trên trang web của TraderForex nhé.
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
