Death Cross là gì? Cách giao dịch hiệu quả với giao cắt tử thần

Death Cross là gì? Đây thường là một tín hiệu phân tích kỹ thuật được xem như dấu hiệu giảm giá. Nhiều nhà đầu tư coi giao cắt tử thần là sự cảnh báo về xu hướng đi xuống của thị trường, nhưng nó không phải lúc nào cũng chính xác. Do đó mà việc hiểu rõ Death Cross và cách áp dụng đúng có thể giúp bạn đưa ra quyết định tốt hơn trong giao dịch. Vậy tín hiệu này hoạt động ra sao? Có những lưu ý gì khi sử dụng? Hãy cùng traderforex tìm hiểu chi tiết trong nội dung sau nhé.

Death Cross là gì?

Giao cắt tử thần là một mô hình trên biểu đồ cho thấy sự chuyển đổi từ thị trường tăng trưởng (bull market) sang thị trường giảm (bear market). Chỉ báo kỹ thuật này xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn (ví dụ: MA 50) cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn (ví dụ: MA 200).

Tên gọi của chỉ báo này xuất phát từ sức mạnh của mô hình mà nhiều người cho rằng nó là một tín hiệu giảm giá mạnh mẽ. Tóm lại, các nhà giao dịch tin vào độ tin cậy của mô hình này cho rằng một tài sản sẽ “chết” ngay khi xảy ra sự giao cắt giảm giá của đường trung bình động.

Death Cross và Bear Market

Death Cross xuất hiện trước hầu hết các thị trường gấu nghiêm trọng trong suốt 100 năm qua. Các thị trường bearish nổi bật có thể kể đến như năm 1929, 1938, 1974 và 2008. Tuy nhiên, điểm giao cắt tử thần cũng đã từng xuất hiện trong những lần thị trường chỉ điều chỉnh, tức là giảm ít nhất 10% nhưng chưa đạt đến 20%.

Nhìn chung, Death Cross có thể xảy ra với tất cả các loại tài sản mà không chỉ giới hạn ở các chỉ số chính như S&P 500. Hình minh hoạ dưới đây chỉ ra rằng cổ phiếu của Apple đã xuất hiện giao cắt tử thần vào tháng 12 năm 2018 và sau đó giảm hơn 18% sau tín hiệu này.

Bitcoin cũng đã từng được chứng kiến giao cắt tử thần vào tháng 1 năm 2022 và sau đến giảm 33% sau tín hiệu đó.

Tóm lại, thời gian để Death Cross xuất hiện có thể khác nhau, tùy thuộc vào độ gần nhau của 2 đường moving averages. Thông thường thì càng mạnh mẽ xu hướng tăng trước đó, thì càng lâu để giao cắt tử thần xảy ra khi giá bắt đầu đảo chiều.

Ý nghĩa của điểm giao cắt tử thần trong giao dịch là gì?

Death Cross không chỉ là một chỉ báo kỹ thuật mà còn có thể tác động mạnh đến tâm lý thị trường. Do đó, việc hiểu rõ về ý nghĩa của tín hiệu này là rất quan trọng để tránh đưa ra những quyết định giao dịch dựa trên cảm tính. Vậy vai trò của Death Cross là gì trong giao dịch?

Tín hiệu xu hướng giảm

Khi điểm giao cắt tử thần hình thành, đây thường được xem là tín hiệu cho thấy xu hướng giảm có thể tiếp tục diễn ra. Nhiều trader và nhà đầu tư coi đây là cảnh báo cho thấy động lượng của thị trường đang yếu dần với khả năng thị trường sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc giảm mạnh hơn.

Phản ánh tâm lý thị trường

Khi đường MA50 giao xuống dưới MA200, điều này thể hiện sự thay đổi trong tâm lý của các nhà đầu tư từ kỳ vọng tích cực sang lo ngại về một xu hướng giảm. Áp lực bán có thể gia tăng dẫn đến các đợt điều chỉnh mạnh trên thị trường.

Xác nhận xu hướng

Death Cross thường được dùng để xác nhận sự đảo chiều của xu hướng từ tăng sang giảm. Tín hiệu này giúp các trader và nhà đầu tư xác định rõ hơn rằng một xu hướng giảm đang hình thành và có thể tiếp tục trong thời gian tới.

3 giai đoạn hình thành nên mô hình Death Cross

Mô hình Death Cross thường diễn ra qua 2 giai đoạn chính. Cụ thể như sau:

• Giai đoạn đầu tiên xuất hiện khi một xu hướng tăng đang diễn ra, nhưng bắt đầu chạm đến đỉnh khi lực mua suy yếu dần. Lúc này, áp lực bán gia tăng khiến giá đảo chiều giảm xuống.
• Giai đoạn thứ 2 đánh dấu thời điểm giá giảm đến mức mà điểm giao cắt tử thần chính thức hình thành khi đường MA 50 ngày cắt xuống dưới đường MA 200 ngày. Sự cắt xuống này cho thấy thị trường có thể bước vào một xu hướng giảm dài hạn.
• Giai đoạn cuối cùng là sự tiếp diễn của xu hướng giảm. Để Death Cross được xác nhận, thị trường cần duy trì đà giảm trong một khoảng thời gian đáng kể. Nếu giá chỉ giảm trong ngắn hạn rồi nhanh chóng phục hồi, tín hiệu giao cắt tử thần có thể chỉ là một tín hiệu nhiễu (false signal).

Cách nhận diện giao cắt tử thần trên biểu đồ

Việc xác định Death Cross trên biểu đồ sẽ khá là đơn giản nếu bạn áp dụng các tiêu chí sau trong phân tích kỹ thuật:

• Trong xu hướng tăng, đường 50-day SMA nằm trên đường 200-day SMA. Khi giá đạt đỉnh và phe bán kiểm soát thị trường, xu hướng đảo chiều giảm dẫn đến 2 đường trung bình động giao nhau.
• Đường SMA ngắn hạn cắt xuống dưới đường SMA dài hạn báo hiệu xu hướng giảm chiếm ưu thế. Sau khi Death Cross hình thành, khoảng cách giữa 2 đường MA có xu hướng mở rộng mạnh mẽ phản ánh áp lực bán ngày càng tăng.
• Trong xu hướng giảm, nếu đường SMA 50 ngày nằm dưới đường SMA 200 ngày, điều đó có thể báo hiệu sự khởi đầu của xu hướng giảm dài hạn. Tuy nhiên, đôi khi đây chỉ là một pha điều chỉnh trong ngắn hạn trước khi giá đảo chiều tăng trở lại, tức là tín hiệu giả.

Vì vậy, khi giao dịch dựa trên Death Cross thì cần kết hợp với các mô hình giá và chỉ báo kỹ thuật khác để xác nhận tín hiệu. Khi tín hiệu được xác nhận, chúng ta có thể cân nhắc chiến lược bán dài hạn theo xu hướng giảm.

Death Cross có phải là một chỉ báo chậm không?

Death Cross chính là lagging indicator xuất hiện khi thị trường suy yếu, do đường SMA được tính toán dựa trên dữ liệu giá quá khứ. Bản chất của đường trung bình động chỉ phản ánh biến động giá của tài sản. Vì vậy, việc kết hợp thêm các công cụ phân tích kỹ thuật khác là cần thiết khi sử dụng Death Cross như:

• Phân tích mô hình nến
• Fibonacci retracement
• Phân tích mô hình giá
• Các chỉ báo dao động như RSI, MACD hoặc Stochastic.

Chẳng hạn, một số mô hình nến đảo chiều như Hanging Man, Shooting Star, Bearish Engulfing… có thể cung cấp tín hiệu sớm về khả năng đảo chiều xu hướng.

Hãy quan sát biểu đồ H4 của cặp EUR/USD. Dưới đây là mô hình giá lớn có tên mô hình 3 đỉnh (Triple Top) xuất hiện ở vùng đỉnh và báo hiệu xu hướng có thể đảo chiều giảm. Đồng thời, chỉ báo RSI cho thấy tín hiệu phân kỳ giảm (bearish divergence). Ngoài ra, mô hình nến đảo chiều như Evening Star và Shooting Star cũng xuất hiện tại các đỉnh.

Sự kết hợp của các tín hiệu này cho thấy khả năng đảo chiều trong vùng giá 1.1059 – 1.1087. Tuy nhiên, Death Cross chỉ xuất hiện sau đó tại mức 1.0934, trở thành tín hiệu xác nhận cuối cùng cho giai đoạn giảm giá. Nếu một trader chỉ dựa vào Death Cross để vào lệnh sell, họ sẽ bỏ lỡ cơ hội thu về 1.045 điểm lợi nhuận.

Hướng dẫn giao dịch Death Cross cho người mới bắt đầu

Vào lệnh

Chiến lược giao dịch Death Cross dựa trên tín hiệu cắt xuống giữa đường SMA 50 và SMA 200 báo hiệu xu hướng giảm sắp hình thành. Khi đường SMA ngắn hạn cắt xuống dưới đường dài hạn, đó là dấu hiệu phe mua mất dần động lực và áp lực bán gia tăng.

Trong ví dụ với cổ phiếu Amazon Inc, điểm giao cắt tử thần xuất hiện sau khi giá 2 lần thất bại trong việc phá vỡ kháng cự tại 188.50. Sau một tín hiệu sai vào tháng 4/2021, Golden Cross xuất hiện nhưng nhanh chóng bị đảo ngược bởi các mô hình nến Bearish Harami và Shooting Star. Khi giá phá vỡ hỗ trợ tại 163.30 và Death Cross hình thành hoàn chỉnh vào tháng 2/2022, đó là thời điểm thích hợp để mở lệnh short.

Cắt lời

Mục tiêu chốt lời nên được thiết lập theo các vùng hỗ trợ quan trọng. Trong trường hợp này, các mức giá tiềm năng để chốt lời là:

• Mục tiêu 1: 138.10 là mức giá đầu tiên giá chạm sau khi Death Cross hình thành
• Mục tiêu 2: 109.88 là vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo trên biểu đồ
• Mục tiêu 3: 85.13 là mức giá sâu hơn nếu xu hướng giảm tiếp tục

Nhà giao dịch có thể sử dụng chiến lược chốt lời từng phần (partial take profit) để giảm rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong quá trình giảm giá.

Dừng lỗ

Để kiểm soát rủi ro, Stop Loss nên được đặt ở mức hợp lý dựa trên điểm giao cắt của các đường trung bình động. Trong trường hợp này, mức dừng lỗ được đề xuất là 173.76 trên giao điểm giữa SMA 50 và SMA 200.

Ngoài ra, nhà giao dịch có thể dời Stop Loss xuống khi giá giảm để bảo vệ lợi nhuận (trailing stop). Điều này giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường có sự hồi phục ngắn hạn trước khi tiếp tục xu hướng giảm.

Kết hợp với chỉ báo khác

Để tăng độ chính xác của tín hiệu Death Cross, có thể kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác:

• RSI (Relative Strength Index): Trong ví dụ này, chỉ báo RSI đã xuất hiện phân kỳ giảm giá trước khi xu hướng đảo chiều, xác nhận áp lực bán đang gia tăng. Nếu RSI giảm dưới 50, điều này củng cố thêm tín hiệu bán.
• Mô hình nến đảo chiều: Các mô hình như Evening Star, Bearish Engulfing hay Shooting Star đóng vai trò xác nhận bổ sung cho xu hướng giảm.
• Khối lượng giao dịch: Nếu Death Cross xuất hiện kèm theo khối lượng giao dịch tăng mạnh, điều đó cho thấy lực bán đang áp đảo, làm tăng độ tin cậy của tín hiệu.

Sau khi điểm giao cắt tử thần hình thành, SMA 200 cắt lên trên SMA 50 với khoảng cách giữa 2 đường trung bình động mở rộng đáng kể, xác nhận sự hình thành xu hướng giảm dài hạn (bear trend).

Chiến lược giao dịch theo Death Cross theo đối tượng

Đối với trader ngắn hạn

• Bán khống hoặc mua put options: Khi Death Cross xuất hiện kèm theo khối lượng giao dịch tăng mạnh, đây có thể là tín hiệu xác nhận xu hướng giảm. Trader có thể tận dụng cơ hội này để mở lệnh short hoặc mua quyền chọn bán nhằm thu lợi từ đà giảm giá.
• Xác nhận bằng chỉ báo khác: Để tăng độ tin cậy, hãy kết hợp thêm các indicator như RSI. Nếu RSI giảm dưới 30, điều này có thể báo hiệu vùng quá bán tạo cơ hội đảo chiều tiềm năng mà trader cần cân nhắc.

Đối với nhà đầu tư dài hạn

• Tận dụng vùng quá bán để mua vào: Mặc dù Death Cross thường là dấu hiệu tiêu cực, nhưng nếu tài sản vẫn có nền tảng vững chắc và giá giảm chủ yếu do tâm lý thị trường, đây có thể là cơ hội để tích lũy với mức giá hấp dẫn.
• Quản lý rủi ro thông qua phân tích tổng hợp: Không nên chỉ dựa vào Death Cross để ra quyết định. Hãy kết hợp phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản để đánh giá chính xác hơn bối cảnh thị trường, tránh bị cuốn theo tín hiệu nhiễu.

Ưu và nhược điểm của giao dịch theo Death Cross là gì?

Mô hình Death Cross là một tín hiệu quan trọng giúp xác định điểm đảo chiều xu hướng. Giống như hầu hết các mô hình kỹ thuật khác, giao cắt tử thần có những đặc điểm riêng biệt cùng với các hạn chế nhất định.

Ưu điểm

Các chuyên gia đánh giá cao mô hình Death Cross nhờ những lợi thế sau:

• Cung cấp tín hiệu đảo chiều xu hướng rõ ràng;
• Có thể xuất hiện trên mọi thị trường tài chính và trên tất cả các khung thời gian;
• Hỗ trợ xác định điểm thoát lệnh cho vị thế mua (long) và cơ hội mở lệnh bán (short);
• Dễ nhận diện nhờ sử dụng các đường trung bình động đơn giản (SMA);
• Có thể áp dụng độc lập hoặc kết hợp với các chỉ báo và mô hình khác để nâng cao độ chính xác.

Nhược điểm

Bên cạnh những ưu điểm, mô hình Death Cross cũng tồn tại một số hạn chế sau:

• Là một chỉ báo có độ trễ cung cấp tín hiệu dựa trên dữ liệu quá khứ thay vì dự báo trước;
• Dễ tạo ra tín hiệu nhiễu khi áp dụng trên các khung thời gian nhỏ hơn H4;
• Cần sự xác nhận từ các chỉ báo và mô hình khác để giảm rủi ro tín hiệu sai;
• Độ chính xác cao hơn khi xuất hiện trên các khung thời gian từ H4 trở lên;
• Đôi khi chỉ báo những đợt điều chỉnh ngắn hạn thay vì đảo chiều thực sự, có thể khiến trader bị nhiễu loạn.

So sánh Death Cross và Golden Cross

Death Cross và Golden Cross là 2 tín hiệu quan trọng trong phân tích kỹ thuật giúp trader đánh giá khả năng đảo chiều xu hướng trên thị trường. Dưới đây là những điểm khác biệt chính giữa 2 mô hình này.

• Death Cross xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn chẳng hạn như MA 50, cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn như MA 200. Đây là dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm có thể đang hình thành và cảnh báo về khả năng thị trường bước vào giai đoạn suy yếu.
• Golden Cross xuất hiện khi đường trung bình động ngắn hạn cắt lên trên đường trung bình động dài hạn, báo hiệu một xu hướng tăng tiềm năng và có thể là tín hiệu khởi đầu cho đà phục hồi của thị trường.

Cần lưu ý rằng tín hiệu của các mô hình này phụ thuộc vào khung thời gian áp dụng. Các đường trung bình động ngắn hạn có thể tạo ra nhiều tín hiệu hơn nhưng dễ bị nhiễu và kém chính xác, trong khi các đường trung bình dài hạn cung cấp tín hiệu đáng tin cậy hơn nhưng xuất hiện ít thường xuyên hơn.

Ví dụ về mô hình Death Cross trong thực tế

Mô hình này không nhất thiết báo hiệu sự chuyển dịch sang xu hướng giảm dài hạn (bear trend), mà đôi khi chỉ phản ánh một đợt điều chỉnh kéo dài, nơi phe mua (buyers) có thể vào lệnh tại mức giá hấp dẫn.

Thông thường, điểm giao cắt tử thần xuất hiện khi một đợt giảm giá ngắn hạn đã kết thúc và thị trường có dấu hiệu đảo chiều tăng (bullish reversal). Hãy cùng phân tích một số ví dụ về Death Cross trên các tài sản khác nhau nhé.

Death Cross trên biểu đồ cổ phiếu

Trên khung H4 của cổ phiếu Apple, ta có thể quan sát sự hình thành của mô hình Death Cross.

Trước khi xuất hiện điểm giao cắt tử thần thực sự thì thị trường đã 2 lần đánh lừa nhà đầu tư. Đầu tiên, một tín hiệu giả (false Death Cross) xuất hiện khiến phe bò (bulls) quyết định bắt đáy tại khu vực này.

Tiếp theo, một Golden Cross giả hình thành tạo ra bẫy tăng giá (bull trap) cho phe mua. Cuối cùng, giá đảo chiều và đường trung bình động 50 ngày (50-day MA) cắt xuống dưới đường trung bình động 200 ngày (200-day MA), xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn của cổ phiếu Apple.

Death Cross trên biểu đồ chỉ số thị trường

Trên biểu đồ daily chart của chỉ số công nghiệp Dow Jones, Death Cross đã hình thành kích hoạt một xu hướng giảm kéo dài từ tháng 3 đến tháng 11/2022.

Sau đó, phe bò đã bứt phá lên khỏi đường kháng cự của kênh xu hướng giảm và ổn định phía trên, tạo nền tảng cho đợt phục hồi tiếp theo. Đồng thời, một Golden Cross cũng đã xuất hiện. Tuy nhiên, để xác nhận xu hướng tăng thì giá cần giữ vững trên vùng kháng cự 34,679.0.

Death Cross trên biểu đồ đồng coin

Không chỉ trên thị trường chứng khoán và Forex, mô hình Death Cross cũng xuất hiện trên biểu đồ tiền điện tử.

Ví dụ vào tháng 1/2022, một điểm giao cắt tử thần được ghi nhận trên biểu đồ ngày của Bitcoin phản ứng trước chính sách thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khiến đồng USD mạnh lên so với nhiều tài sản bao gồm cả crypto.

Sau khi hình thành Death Cross, giá Bitcoin giảm gần 33,000 USD trong vòng một năm. Trong suốt giai đoạn này, đường trung bình động dài hạn luôn nằm trên đường trung bình động ngắn hạn.

Tính đến mùa hè năm 2023, tỷ giá Bitcoin dao động quanh mức 27,000 USD. Một Golden Cross đã xuất hiện và báo hiệu khả năng mở ra xu hướng tăng mới.

Death Cross trên biểu đồ S&P 500

Chỉ số S&P 500 ghi nhận sự xuất hiện của Death Cross trên biểu đồ ngày vào tháng 3/2022, dự báo một xu hướng giảm kéo dài. Nguyên nhân chủ yếu đến từ tình trạng lạm phát toàn cầu và các biện pháp can thiệp từ ngân hàng trung ương.

Sau khi mô hình Death Cross hình thành, đường trung bình động 200 ngày luôn nằm trên đường trung bình ngắn hạn trong gần một năm. Đến tháng 2/2023, một Golden Cross xuất hiện khiến giá phá vỡ đường kháng cự của xu hướng giảm. Sau đó vào tháng 3/2023, giá kiểm tra lại vùng đột phá và chính thức đảo chiều đi lên.

Death Cross trên biểu đồ Tesla

Vào tháng 5/2022, giá cổ phiếu Tesla tạo điểm giao cắt tử thần trên biểu đồ ngày kích hoạt một xu hướng giảm kéo dài đến tháng 1/2023.

Hiện tại, đường trung bình động dài hạn vẫn nằm trên đường SMA 50 ngày, cho thấy xu hướng giảm chưa hoàn toàn bị đảo ngược. Tuy nhiên, một mô hình cờ tăng (bull flag) đang hình thành, gợi ý khả năng đảo chiều xu hướng. Ngoài ra, khoảng cách giữa các đường trung bình động đang thu hẹp báo hiệu sự xuất hiện của một Golden Cross trong tương lai.

Những điều cần lưu ý khi sử dụng Death Cross là gì?

Death Cross không phải lúc nào tín hiệu này cũng chính xác tuyệt đối. Trong một số trường hợp, thị trường có thể phản ứng khác với kỳ vọng biến giao cắt tử thần thành một “bẫy tâm lý” khiến trader đưa ra quyết định thiếu chính xác.

Chẳng hạn, vào năm 2016, khi Death Cross xuất hiện, nhiều trader lo ngại về khả năng thị trường bước vào downtrend sâu dẫn đến tâm lý phòng thủ và điều chỉnh chiến lược để giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, thị trường lại không giảm mạnh như dự báo khiến những ai đặt cược vào xu hướng giảm chịu thiệt hại.

Trường hợp này cho thấy dù Death Cross là một chỉ báo phổ biến trong phân tích kỹ thuật, nó không phải lúc nào cũng phản ánh đúng xu hướng. Biến động giá thực tế có thể khiến tín hiệu này trở nên kém tin cậy. Do đó, trader cần kết hợp với các công cụ phân tích khác để có cái nhìn toàn diện hơn trước khi đưa ra quyết định giao dịch.

Bên cạnh đó, trader cũng nên tham khảo một số lưu ý khi sử dụng Death Cross như sau:

• Không phải lúc nào cũng chính xác: Trong thị trường biến động mạnh, điểm giao cắt tử thần có thể đưa ra tín hiệu sai, khiến nhà đầu tư dễ bị nhầm lẫn.
• Phù hợp với chiến lược dài hạn: Chỉ báo này thường hữu ích hơn cho nhà đầu tư dài hạn thay vì các trader giao dịch ngắn hạn.
• Nên kết hợp với phân tích khác: Để đưa ra quyết định chính xác, cần xem xét thêm các yếu tố kinh tế vĩ mô và tin tức thị trường thay vì chỉ dựa vào giao cắt tử thần.

Bài viết trên đã cung cấp cái nhìn tổng quan về Death Cross là gì cũng như cách TraderForex áp dụng vào chiến lược giao dịch sao cho hiệu quả. Như thường lệ, hãy lưu ý rằng đây chỉ là những chia sẻ dựa trên kinh nghiệm thực tế trong thị trường mà không phải tài liệu giáo dục hay lời khuyên đầu tư. Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng. Chúc bạn giao dịch hiệu quả và gặt hái được nhiều lợi nhuận nhé.